第09章 厂商竞争位势：四种分工、三条路线与低空经济
本章导读
同样在 2025 年重投入 AI，为什么一家守住了利润表，另一家被实施 *ST？本章对应原报告 6.4—6.7 节，答案藏在分工里。6.4 节把 Esri、Google、Microsoft、NVIDIA 的四种打法拆开，6.5 节用超图与航天宏图的营收、净资产对照说明轻平台与重资产的分野，6.6 节给出数据资产、交付能力、成本结构三条判据，6.7 节把低空经济作为最现实的增量出口单独处理。读完该带走的一句是：在 to G 支付能力收缩的年份，重资产模式先被现金流杀死，而不是先被竞争对手打败。
学习目标
读完本章，你应当能够：
- 用 6.4 节表格复述四家国际厂商的战略定位，说明为什么四者不构成直接替代；
- 写出 6.5 节超图与航天宏图 2025 年数据所反映的两条路线差别，落在利润与净资产上；
- 用 6.6 节三条判据给一个具体厂商定位，指出它缺哪一项；
- 区分 to G 的 GIS 与 to B/C 的时空智能两个赛道，说明为什么不能放进同一张竞争图；
- 用 6.7 节规模数据评估低空经济的增量，并指出公开采购金额样本稀少这一限定；
- 写成一句话的竞争位势自评，列出本单位最该补的一项能力。
6.4 国际厂商：四种分工，四种打法
2025—2026 年，国际厂商的分工已经清晰，且彼此不构成直接替代：
| 厂商 | 2025—2026 关键公开动作 | 战略定位 | 对国内厂商的启示 |
|---|---|---|---|
| Esri | 2026 年用户大会（2026-07-13~17，圣迭戈）主题为“GIS—Creating a more intelligent world”，官方叙事为 “AI needs GIS”（AI 需要权威地理空间数据才能给出准确结果）；把地理空间 AI 归为三支柱：助手改善体验、AI 工具与模型推进科学性、智能体 AI 扩展组织影响；已落地 ArcGIS Pro 助手（自然语言生成图表、执行分析、改符号、SQL 查询、按知识图谱 schema 生成 openCypher 查询）、Notebooks 助手、Item Details 助手（beta）；Pro 助手需 3.5+（ArcPy 能力需 3.6+）；NSGIC 2025-11 材料列出 ArcGIS Agent Builder（beta 2026）（无代码构建地理空间智能体） | 以“平台 + 助手 + 智能体构建器”巩固存量客户，把 AI 做成平台原生能力 | AI 不是独立产品，而是平台的粘性来源；版本门槛是商业策略的一部分 |
| 2026-09-29 在 Earth Engine Code Editor 集成 Gemini 推出 Ask，可编写、调试、理解、优化地理空间查询，无需自备 API Key，可用 Gemini 3 Flash 预览版、3.1 Pro 预览版、3.5 Flash；2025-10 发布 Earth AI（WeatherNext、洪水预报、人口动态基础模型）并以 Gemini 驱动地理空间推理智能体；2026-10 进一步扩展为面向全球性挑战的“空间智能体”体系 | 以“地球尺度数据 + 基础模型 + 智能体”构建差异化，不与桌面 GIS 正面竞争 | 把低门槛做到极致（无需自备 Key），是获取长尾用户的最有效手段 | |
| Microsoft | 2025-06 发布 Planetary Computer Pro 公共预览，把地理空间洞察接入企业 AI 与 GeoAI 工作流，可摄取并管理客户私有地理空间数据集 | 以云与数据基础设施切入，能力内嵌进 Azure 生态 | 私有数据接入是云厂商的差异化抓手 |
| NVIDIA | cuSpatial 提供 GPU 加速矢量 GIS 库（空间计算、索引、空间连接、轨迹计算），与 GeoPandas/cuDF 集成；2025-03 GTC 发布 Omniverse Blueprint for Earth-2，Earth-2 支持 3.5 km 分辨率天气建模，参与方包括阿联酋国家气象中心、OroraTech、Tomorrow.io 等 | 不卖 GIS，把空间计算下沉为 GPU 基础设施 | 卖铲子的一方永远比淘金者更早受益 |
国际格局的一句话总结：Esri 守住“平台 + 存量”，Google 攻“地球尺度智能体”，Microsoft 做“云上私有数据接入”，NVIDIA 卖“算力与仿真”。四者的合力是——通用 AI 能力快速商品化，商业价值向“权威数据、行业适配、责任承担”迁移。Esri 那句“AI needs GIS”其实是对这一趋势最精炼的战略判断：模型越强，对权威地理数据的依赖越深。
6.5 国内厂商：平台派、集成派与图商派的三条路
2026 年产业大会上，“智能体”是出现频率最高的词；主管部门在分论坛上提出“过去按标准供图，未来先做需求分析，还要让数据能被 AI 模型直接读懂”。需求侧口径已从“供图”转向“供智能”。
| 厂商/机构 | 2025—2026 关键公开数据与动作 | 竞争位势 |
|---|---|---|
| 超图软件 | 2025 年营收 15.09 亿元、同比 +0.75%；归母净利 4684.52 万元、同比扭亏（上年亏 1.71 亿元）；综合毛利率 58%（+6pct），其中 GIS 基础软件接近 100%、行业应用 50% 以上；2026-05-26 发布 SuperMap GIS 2026（“智能体原生”、六大技术体系 BRT-IDC），推出 AgentX（Pre-Beta）、AgentX Server、ClientX、MobileX for HarmonyOS、ActiveMap 双产品线、Terra 系列一体机；AgentX Pro 强调数据不出本地、任务可追溯，Server 提供工作流/长规划/循环推理三种模式并具备安全防护与人工介入；自然资源信息化前 5 个月中标份额 7.2%（+1.4pct），公司称稳居第一、2024 年份额为第 2 名 4.5 倍；2025-11 中标庆阳市地质数字找矿—自然资源大模型项目 2 包 2920.8 万元（“后土”大模型首批试点）；2026-10 提出出海从“输出平台软件”升级为“平台底座＋行业方案” | 平台派：技术体系最完整，智能体叙事最前，但收入端尚未体现 AI 增量 |
| 中地数码（MapGIS） | MapGIS 10.7 实现类 DeepSeek 的知识检索与推理，可自动撰写行业报告、归纳知识提问，新增知识库/应用/组件管理；2026-03 华为中国合作伙伴大会 2026 上落地岩性智能识别、地质智能建模、地质知识图谱、成矿预测 | 平台派（行业纵深）：以知识图谱 + 行业模型库切入，绑国产算力生态 |
| 航天宏图（PIE） | 2025 年营收 4.48 亿元、同比 −71.57%；归母净利亏损 18.60 亿元；期末净资产约 −10.36 亿元，2026-05 起被实施 *ST；PIE-Engine 天权大模型遥感云新增 AI 模型 22 个、累计 42 个、样本 50 万+；天权（PIE-Engine GPT）参数量 10 亿以上，依托女娲星座多模态影像提供解译、增强与三维重建 | 重资产垂直一体化：自有星座 + 自研大模型，2025 年遭遇订单与现金流双杀，是路线风险的公开样本 |
| 商汤（SenseEarth） | 基于“商汤地界”遥感大模型提供地物解译，用于耕地地块、作物、非粮要素等种植结构分析；与“吉林一号网”“四维地球”“星图地球”三大数据平台合作升级数据源 | 算法与模型供给方：向平台与行业方案延伸 |
| 四维图新 / 千寻位置 | 四维图新转向“以 AI 为核心的舱驾协同一站式解决方案商”；千寻位置 2026-04 发布“具身时空大脑”产品集 | 时空数据与定位服务侧：与智能驾驶、具身智能强耦合 |
| 百度地图 / 高德 | 百度地图 V22（2026-09-23）升级车道级导航 4.0、SR 导航 2.0，并构建“时空智能基座”；高德发布 3D 原生城市世界模型 ABot-Earth 0.5（2026-06-08，称覆盖 190 多个国家/地区、单图 10 分钟重建 3D 城市），2026-09-10 发布 0.7 版 | 图商派：把“地理信息”重定义为“世界模型＋时空智能基座”，落点在智能驾驶与具身智能 |
这张表里最有价值的不是谁的技术更强，而是航天宏图与超图形成的对照。
两家都是国产 GIS 头部，都在 AI 上重投入。2025 年的结果却是：重资产垂直一体化（自有星座 + 自研大模型）的航天宏图营收下滑 71.57%、净资产转负被 *ST；而“平台派轻资产 + 模型外采 + 方案交付”的超图，虽然营收仅 +0.75%，但守住了盈利与资产表。这一对照的结论不是“技术路线谁对谁错”，而是：在 to G 支付能力收缩的年份，重资产模式先被现金流杀死，而非先被竞争对手打败。这个判断对 2026—2028 年准备重投入自研模型的企业具有直接警示意义。
另需明确区分两个赛道：“to G 的 GIS”（政府项目制，受财政周期约束）与“to B/C 的时空智能”（图商的世界模型、智能驾驶、具身智能，受商业周期约束）。二者客户、计价、增长逻辑完全不同，不能放在同一张竞争图里讨论。百度与高德的“世界模型”叙事属于后者，与超图、中地的政府 GIS 业务并不争夺同一笔预算。
6.6 竞争位势的判断框架
给定上述格局，可用三个维度定位任何参与者：
| 维度 | 问题 | 高分区 | 低分区 |
|---|---|---|---|
| 数据资产 | 是否掌握稀缺、可持续更新、可合规使用的时空数据？ | 自有星座/基准站/授权运营数据 | 仅使用公开遥感数据 |
| 交付闭环 | 能否对结果负责、承担验收与运维？ | 有资质、有实施团队、有运维体系 | 仅提供 API 或模型 |
| 成本结构 | AI 是否真实降低了单位交付成本？ | 人工复核量下降且可量化 | 仅增加了演示能力 |
三者兼具的企业极少。现实分工是：数据方、算法方、交付方分离，由交付方整合并向客户负责。这也解释了为什么“纯模型公司”在国内难独立生存——它缺少后两项，而恰恰是后两项决定能否中标、能否验收、能否回款。
6.7 一个不能忽略的邻近市场：低空经济
低空经济是 GIS×AI 最现实的增量出口之一，且规模远超 GIS 本身（数据来源为国家发展改革委等公开报道）：
| 指标 | 数值 | 时点 |
|---|---|---|
| 2023 年市场规模 | 约 5060 亿元 | 工信部赛迪研究院口径 |
| 2025 年 | 广东低空经济产值已达千亿元级，相关企业超 1.5 万家 | 《中国低空经济发展指数报告（2026）》 |
| 2026 年（预计） | 突破 1 万亿元 | 国家发展改革委 |
| 2035 年（预计） | 有望达 3.5 万亿元 | 同上 |
| 年增速 | 超过 30% | 公开分析 |
低空经济与 GIS 的耦合点非常具体：空域的可计算化。2026 年 10 月产业大会上，中国工程院院士陈军提出依托实景三维中国打造“低空天路”，把空域变成“可定标、可量算、可计算、可管理”的空间。其技术含义是：低空飞行需要三维空域模型、实时气象与障碍物数据、航路规划算法——全部落在 GIS 与 AI 的交集。已有地方实践：珠海以实景三维时空底座支撑低空经济，2025 年 10 月市级实景三维建设全面启动，用厘米级实景模型划设低空“安全坐标线”。
为什么把它放在业务层而非趋势层：因为它是当前唯一同时具备明确政策抓手、万亿级体量、明确技术依赖的增量市场。但要老实说明一点：公开采购金额样本仍然稀少，目前只能确认方向，不能量化 GIS 侧的订单规模。
本章小结
- 国际四家的分工不构成直接替代：Esri 守平台与存量，Google 攻地球尺度智能体，Microsoft 做云上私有数据接入，NVIDIA 卖算力与仿真；合力是通用 AI 能力商品化、价值向权威数据与责任承担迁移。
- 超图 2025 年营收 15.09 亿元、同比 +0.75%，归母净利 4684.52 万元扭亏，毛利率 58%（+6pct）；平台派守住了利润表，但 AI 增量尚未反映在收入端。
- 航天宏图 2025 年营收 4.48 亿元、同比 −71.57%，归母净利亏损 18.60 亿元、期末净资产约 −10.36 亿元并被实施 *ST，是重资产路线的公开风险样本。
- to G 与 to B/C 是两套计价逻辑：百度、高德的时空智能叙事与超图、中地的政府 GIS 业务并不争夺同一笔预算。
- 纯模型公司难独立生存，因为缺少交付与验收两项能力；而在国内，恰恰是这两项决定能否中标、能否验收、能否回款。
- 低空经济方向明确但样本稀缺：2026 年预计突破 1 万亿元、2035 年有望达 3.5 万亿元，目前只能确认方向，不能量化 GIS 侧订单规模。
思考与练习
- 辨析：有人说“AI needs GIS 只是一句营销口号”。用 Esri 的三支柱与 6.6 节的数据资产判据，判断这句话成立到什么程度。
- 应用题：一家只有算法团队、没有实施资质的公司要进 GIS 市场。按 6.6 节三条判据给出定位，并写两条路径：合作交付或被集成。
- 用超图与航天宏图的 2025 年数据做一张两行对照表（营收增速、利润或净资产），各写一句你单位的风险提示。
- 按 6.7 节数据，算 2023 年 5060 亿元到 2026 年 1 万亿元的年均增速，与原文“超过 30%”比对，说明差异来自哪些假设。
- 列出你所在地区或单位低空经济的一个具体动作，说明它与 GIS 的结合点落在空域可计算化的哪一环。
- 为一个地市级 GIS 厂商写三条竞争位势判断，每条引用 6.4 或 6.5 节的一个具体事实作依据。